Peter Schiff ya había pronosticado la caída del Bitcoin, pero hay más

Peter Schiff, que ya había pronosticado la crisis que golpeó los mercados mundiales en 2008, pronosticó la caída del Bitcoin, días antes de que efectivamente ocurriera, cuando aún estaba vigente la fiebre por esta cryptomoneda. Pero además pronostica una crisis mucho mayor a la del 2008...
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Jim Rogers: el Armagedón Financiero

El "Armagedón" Financiero ocurrirá a pesar del acuerdo de la UE: Rogers

Viernes, 29 de junio 2012 

Por: Ansuya Harjani

CNBC Asia

Artículo original

Aunque los mercados aplaudieron el acuerdo de los líderes europeos para permitir el uso directo de los fondos de rescate del bloque para recapitalizar a los bancos en dificultades, el conocido inversor Jim Rogers dijo a CNBC que esa movida no hace nada para ayudar a resolver el mayor problema de la región, que son sus altos niveles de deuda .

"Sólo porque ahora usted tiene una manera de conseguir que ellos (los bancos) le presten aún más dinero, esto no resuelve el problema, esto está haciendo que el problema sea peor", dijo Rogers el viernes.

"La gente necesita dejar de gastar dinero que no tiene. La solución a demasiada deuda no es más deuda. Todo lo que este acuerdito hace es darles (a los bancos) la oportunidad de tener mucha más deuda por un tiempo más ", agregó.

Después de negociar hasta altas horas de la noche, los responsables políticos europeos acordaron el viernes a la mañana que el fondo de rescate del bloque, el Mecanismo de Estabilidad Europeo  (MEE), sería capaz de prestar directamente para recapitalizar a los bancos, sin aumentar el déficit presupuestaria de un país, y sin un estatus de antigüedad preferencial.

Líderes de la cumbre también acordaron que los fondos de rescate de la eurozona también podrían  utilizarse para estabilizar a los mercados de bonos, sin obligar a los países que cumplen con las normas presupuestarias de la UE a que adopten medidas extra de austeridad o reformas económicas.

Países como España e Italia han sido cargados con costos de endeudamiento altísimos - niveles que son vistos como insostenibles para los gobiernos en el largo plazo.

Rogers argumenta que el acuerdo no mejora la solvencia de países endeudados como España. El  déficit presupuestario del gobierno central español se ha elevado a un 3,41% del PBI en los primeros cinco meses de 2012, por encima del límite de la UE del 3 por ciento.

Agrega que los gobiernos deben dejar de venir al rescate de bancos en quiebra, incluso si termina en un "Armagedón financiero".

"Lo que me emocionaría mucho es si algunas personas se declararan en quiebra o si algunas personas comenzaran a pagar sus deudas. Vamos a tener un Armagedón financiera de todas formas, cuando el resto del mundo no le de más dinero a esta gente. "

"¿Qué vas a hacer de acá a dos, tres, cuatro años, cuando el mercado de repente diga "no hay más dinero" y cuando los alemanes no tengan más dinero y la deuda estadounidense se haya ido por las nubes?"

Rogers dice que la euforia del mercado mostrada por las noticias, que vio un aumento en las bolsas de Asia, en el euro y en los activos de riesgo como el petróleo, no va a durar.

"¿Cuántas veces ha pasado esto en los últimos tres años - en el que ellos (los líderes de la UE)  han tenido una reunión, los mercados se recuperaron, y que dos días después el mercado dijera: esperen un momento, esto no resuelve el problema"?, dijo.

Rogers, quien es un defensor de la inversión en base a los commodities, dice que no está sumando  ninguna posición en este momento.

"Posee commodities, estoy encantado de que estén subiendo hoy - van a subir mucho. No estoy saltando hacia ningún lado."

Nouriel Roubini Sin Piedad: 2013 en Peligro

Economía mundial: razones para tener miedo

Las autoridades monetarias y fiscales se están quedando sin balas políticas o, más cínicamente, sin conejos políticos que salgan de sus sombreros

Nouriel Roubini

guardian.co.uk , Lunes 18 de junio 2012 

Artículo original

Van descendiendo oscuras nubes financieras y económicas que parecen provenir desde todas direcciones: desde la eurozona, Estados Unidos, China y desde otros países. En efecto, la economía mundial en 2013 podría ser un ambiente muy difícil en el cual encontrar un refugio.

Para empezar, la crisis de la eurozona se está agravando, al tiempo que el euro se mantiene muy fuerte, la austeridad fiscal adelantada profundiza la recesión en muchos países miembros, y una contracción del crédito en la periferia y los altos precios del petróleo socavan las perspectivas de recuperación. El sistema bancario de la eurozona se está balcanizando, al tiempo que las líneas de crédito transnacionales e interbancarias se cortan, y la fuga de capitales podría convertirse en una total corrida en los bancos de la periferia si, como es probable, Grecia lleva a cabo una salida desordenada del euro en los próximos meses.

Por otra parte, las tensiones en las deudas fiscales y soberanas son cada vez peores a medida que el spread de la tasa de interés para España e Italia han regresado a sus insostenibles niveles máximos. De hecho, la eurozona puede requerir no sólo un rescate internacional de los bancos (como recientemente en España), sino también un completo plan de rescate soberano en un momento en que las barreras de la eurozona e internacionales son insuficientes para la tarea de respaldar tanto a España como a Italia. Como resultado, una ruptura desordenada de la eurozona sigue siendo posible.

Más hacia al oeste, el desempeño económico de EE.UU. se está debilitando, con un crecimiento en el primer trimestre de un mísero 1,9% - muy por debajo del potencial. Y la creación de empleo flaqueó en abril y mayo, por lo que EE.UU. puede que alcance velocidad cero para fin de año. Peor aún, el riesgo de una aguda recesión para el próximo año va en aumento: incluso si lo que parece un precipicio fiscal de EE.UU. en ciernes resulta ser sólo una fuente menor de arrastre, el probable aumento de algunos impuestos y la reducción de algunos pagos por transferencia reducirán el crecimiento de la renta disponible y del consumo.

Por otra parte, el estancamiento político sobre el ajuste fiscal es probable que persista, sin importar si Barack Obama o Mitt Romney ganan las elecciones presidenciales de noviembre. Por lo tanto, nuevas luchas sobre el techo de la deuda, riesgos de un cierre del gobierno, y más rebajas en las calificaciones, podrían deprimir aún más la confianza de consumidores y empresas, reduciendo el gasto y acelerando la fuga hacia la seguridad que agravaría la caída en los mercados bursátiles.

En el este, China, su modelo de crecimiento insostenible, podría estar bajo el agua para el año 2013, ya que su desplome en inversiones continúa y las reformas destinadas a impulsar el consumo son demasiado pocas y llegan demasiado tarde. Una nueva dirigencia china debe acelerar las reformas estructurales para reducir el ahorro nacional y aumentar la participación del consumo en el PBI, pero las divisiones dentro de la dirigencia acerca del ritmo de la reforma, junto con la probabilidad de una transición política agitada, sugieren que la reforma se producirá a un ritmo que simplemente no es lo suficientemente rápido.

La desaceleración económica en EE.UU., la eurozona y China ya supone un lastre enorme en el crecimiento de otros mercados emergentes, debido a sus vínculos comerciales y financieros con EE.UU. y la Unión Europea (es decir, no se ha producido un "desacoplamiento"). Al mismo tiempo, la falta de reformas estructurales en los mercados emergentes, junto con su desplazamiento hacia un mayor capitalismo estatal, está obstaculizando el crecimiento y reducirá su capacidad de recuperación.

Finalmente, las tensiones de larga data en Medio Oriente entre Israel y EE.UU. por un lado e Irán por el otro sobre la cuestión de la proliferación nuclear podría llegar a su climax en 2013. Las negociaciones actuales es probable que fracasen, e incluso sanciones más estrictas puede que no impidan que Irán intente fabricar armas nucleares. Con EE.UU. e Israel que no quieren aceptar la contención de un Irán nuclear mediante la disuasión, una confrontación militar en 2013 daría lugar a una masiva alza en el precio del petróleo y a una recesión mundial.

Estos riesgos ya están agravando la desaceleración de la economía: los mercados de capitales están cayendo en todas partes, dando lugar a efectos negativos de riqueza sobre el consumo y el gasto de capital. Los costos de financiamiento están aumentando para los altamente endeudados estados soberanos, el racionamiento del crédito está socavando a las pequeñas y medianas empresas, y la caída en los precios de las materias primas está reduciendo los ingresos de los países exportadores. La creciente aversión al riesgo está llevando a que los agentes económicos  adopten una actitud de esperar-y-ver que hace que la desaceleración sea en parte una profecía auto-cumplida.

En comparación con 2008-2009, cuando las autoridades tuvieron amplio espacio para actuar, (las autoridades monetarias y fiscales se están quedando sin balas políticas o, más cínicamente, sin conejos políticos para sacar del sombrero). La política monetaria está limitada por la proximidad a tasas cero de interés y por reiteradas sesiones de flexibilización cuantitativa. De hecho, las economías y los mercados ya no se enfrentan a problemas de liquidez, sino a crisis de crédito e insolvencia. Mientras tanto, los déficit presupuestarios insostenibles y la deuda pública en la mayoría de las economías avanzadas han limitado severamente la posibilidad de más estímulos fiscales.

Usar los tipos de cambio para impulsar las exportaciones netas es un juego de suma cero, en un momento en el que el desapalancamiento privado y público está suprimiendo la demanda interna en los países que están manejando déficits de cuenta corriente y los problemas estructurales están teniendo el mismo efecto en los países con superávit. Después de todo, una moneda más débil y una mejor balanza comercial en algunos países implica necesariamente una moneda más fuerte y una balanza comercial más débil en los otros.

Mientras tanto, la capacidad de respaldar, cercar y rescatar a los bancos y a otras instituciones financieras se ve limitada por la política y la incapacidad de estados soberanos casi insolventes de absorber las pérdidas adicionales en sus sistemas bancarios. Como resultado, el riesgo soberano se está convirtiendo en riesgo bancario. De hecho, los estados soberanos están vertiendo una mayor parte de su deuda pública en el balance de los bancos, especialmente en la eurozona.

Para evitar un desenlace desordenado en la eurozona, la austeridad fiscal actual debería ser mucho más gradual, un acuerdo de crecimiento debería complementar al nuevo acuerdo fiscal de la UE, y una unión fiscal con mutualización de la deuda (eurobonos) debería implementarse. Además, una total unión bancaria, empezando por un seguro de depósitos para toda la eurozona, debería iniciarse, y movimientos hacia una mayor integración política deberían ser considerados, incluso si Grecia sale de la eurozona.

Desafortunadamente, Alemania se resiste a todas estas medidas políticas clave, ya que está obsesionada con el riesgo crediticio al que sus contribuyentes se verían expuestos con una mayor integración económica, fiscal y bancaria. Como resultado, la probabilidad de un desastre en la eurozona está aumentando.

Y, mientras la nube sobre la eurozona es la más grande a punto de estallar, no es la única que  amenaza a la economía mundial. Cierren las escotillas.

Jim Rogers y el Rescate a España

Jim Rogers: El rescate financiero es ridículo. ¡Dejen que España vaya a la quiebra!

Publicado: Lunes, 11 de junio 2012
CNBC

Artículo original en inglés

El lunes, los inversionistas dieron un suspiro de alivio después de que la UE acordara prestar $ 125 mil millones a los bancos españoles.

Sin embargo, el inversor multimillonario Jim Rogers no se siente aliviado. Él piensa que el plan de rescate es un error - incluso que es la peor cosa que pudo haber pasado.

"¡Dejen que se vaya a la quiebra!¡Dejen que todos se vayan a la quiebra!", Exclamó en el programa Fast Money Halftime Report de la CNBC.

Rogers cree que los rescates no están ayudando ni un poco a resolver los problemas de Europa.

"La manera en la que el sistema se supone que funciona es - cuando usted falla, falla - viene gente  competente y se hace cargo de los activos. Pero lo que están haciendo es tomar los activos de la gente   competente y se los dan a la gente incompetente -. Es una política económica absurda y una moral absurda".

No sólo cree que es absurdo, sino que está completamente seguro de que la UE está convirtiendo en peor una  mala situación. 

"La solución a demasiada deuda NO es más deuda! Esto es lo más loco que he oído nunca. Van a hacer que el colapso, cuando llegue, sea peor - tengan cuidado. No, no tengan cuidado", agregó. "Estén preocupados. "

Peter Schiff: Video subtitulado, La Farsa de Obama y El Colapso Económico Por Venir

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En este video Peter Schiff desenmascara la falsedad de las promesas de Obama respecto al recorte de gastos, apuntando a que es imposible que puedan preveer lo que sucederá en los próximos años cuando ni siquiera pudieron preveer la crisis de 2008 en ¡¡¡2007!!!. También nos dice que la actitud de Washington en general sólo llevará a que se produzca un mayor colapso económico. Finalmente habla de la adquisición de la Bolsa de Nueva York por parte de los alemanes y lo que esto representa.